ولد العلامة الآلوسي سنة 1217هـ بين أب كان من مدرسي العلوم ببغداد ، وكان أكبرهم ورئيسهم ، وهو السيد عبد الله بن محمود الحسيني ، ينتسب إلى الفرع الرضوي الموسوي من فرع النسب الحسيني الكريم ، وأم من سلالة علمية يتصل نسبها من جهة الأم بالأشراف القادريين الحسنيين ، هي ابنة الشيخ حسن العشاري ، وكان أجداد مترجمنا ، من آل الآلوسي ، قد انتقلوا إلى بغداد منذ أكثر من قرنين آتين من الشمال الغربي للعراق ، فاستقروا في بغداد بمنزلة الحرمة والكرامة ، وساهموا بنصيب وافر في تكوين تلك البيئة العلميةالتي نشأ منها الشهاب الآلوسي.
فتخرج صاحبنا بأعلام تلك البيئة العلمية البغدادية: من أمثال والده ، والشيخ على السويدي ، وغيرهما من علماء الحنفية والشافعية.
وكان أسلافه من آل الآلوسي شافعية المذهب ، فتفقه في مذهب أسلافه ، ونزع في كثير من المسائل إلى الأخذ بالمذهب الحنفي ، ورسخت قدمه فيه ، حتى أصبح من فقهائه ، واختص بالانتساب إلى المذهب الحنفي لما ولي منصب إفتاء الحنفية سنة 1284هـ ببغداد ، وإن كانت نزعته الحقيقية نزعة استقلالية اجتهادية ، يجنح فيها إلى السمو عن درجة التقليد ، وينفر من وصمة التعصب المذهبي ، كما أثبت ذلك ولده في ترجمته ، وكما هو لائح من تحريره ، ومن مباحث تفسيره.